睿远赵枫与傅鹏博2024四季度投资策略解读

睿远基金经理赵枫和傅鹏博于2024年四季度发布的季报显示出两位投资大佬不同的投资风格和市场判断。

赵枫管理的基金2024年收益率约为16.51%。四季度，他略微调整了仓位，减持宁德时代、中国移动、三诺生物等，但加仓了腾讯控股以及几家保险公司，并新进小米集团和山西汾酒，同时减持美团和中国平安。赵枫在季报中特别提到对股息股的看法，认为在当前高收益率资产稀缺的市场环境下，具备长期稳定回报的优质权益类资产，例如电信运营商H股，具有投资吸引力，其高股息率和潜在通胀保护能力远高于十年期国债收益率。尽管减持部分股息股，但赵枫认为，长期持有如腾讯等商业模式稳定、市占率高的公司，仍有吸引力。

傅鹏博管理的基金2024年收益率约为1.83%。其四季度持仓变化相对较小，主要进行阶段性调整，加仓广汇能源、巨星科技、迈为股份、新宙邦，减持宁德时代、立讯精密、三诺生物、中国移动等，并新进舜宇光学，减持万华化学。傅鹏博的前三大持仓仍为宁德时代、中国移动和腾讯控股。季报中，他分析了市场风格的转变，认为市场确认中央经济政策转向，抗击资产价格下滑和内需不足成为重点，但政策见效需要时间。他适度提高了股票类资产配置，并对部分公司进行了增减持，以降低组合的不确定性。同时，傅鹏博也加强了对人工智能、AR/VR、汽车智能驾驶等新兴科技领域的布局，为未来组合搭建做准备。

总体而言，赵枫和傅鹏博的投资策略在2024年四季度呈现出差异化的特点。赵枫更注重高股息率和长期稳定回报的优质资产，而傅鹏博则在调整组合的同时，积极布局新兴科技领域。两者不同的投资风格，也反映了对市场未来走势的不同判断。