A股市场强势上涨，AI及医药板块领涨，游戏产业持续向好

2月14日A股市场整体上涨，上证指数上涨0.43%，深证成指上涨1.16%，创业板指上涨1.8%。成交量略有下降。计算机、医药生物和传媒板块领涨，房地产板块有所回调。

游戏板块表现突出，受《哪吒之魔童闹海》票房突破百亿的利好消息影响，游戏ETF(516010)上涨5.83%。伽马数据显示，2024年国内游戏市场实际销售收入达3257.83亿元，同比增长7.53%，用户规模达6.74亿，同比增长0.94%，均创历史新高。2024年国家新闻出版署共发放1416款游戏版号，同比增长32%，版号发放常态化，加上本土游戏出海及AIGC驱动降本创新，为游戏板块带来多重利好，长期投资价值凸显。AIGC技术，例如DeepSeek-R1，大幅降低了算力成本，游戏行业有望直接受益。腾讯混元开源的3D生成大模型及AI创作平台也进一步推动了AI赋能游戏创作。

港股科技板块同样强势，恒生科技指数上涨5.26%，突破去年10月7日高点，港股科技ETF(513020)上涨3.02%。DeepSeek的爆火和国内政策利好是主要驱动因素。腾讯元宝上线DeepSeek R1模型、百度即将推出文心大模型4.5系列以及阿里巴巴与苹果合作传闻等消息持续利好市场。美联储降息预期和内需修复也为港股科技带来利好，中金研究所预测2024年港股盈利增长13.2%。虽然特朗普政策的不确定性带来一定风险，但负面情绪可能更容易被消化。

AI+医疗概念也表现强劲，医疗ETF(159828)和生物医药ETF(512290)分别上涨4.85%和3.09%，软件ETF(515230)和计算机ETF(512720)分别上涨4.12%和3.65%。AI在医药行业的应用广泛，包括药物研发、供应链质控、辅助诊断等。医药板块经过四年调整，估值、业绩和资金面均已处于底部，近期政策暖风频吹，有望在2025年迎来整体反转。全球AI医疗市场快速发展，预计到2027年将达到345亿美元。即将召开的两会以及商业医保落地方案、基药目录修订等，将进一步推动医药板块发展。AI+医疗是AI领域落地确定性最高的细分方向。

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